Testing the long-run validity of purchasing power parity for Eastern and Southern European countries
Satın alma gücü paritesinin uzun dönem içindeki geçerliliğinin Doğu ve Güney Avrupa ülkeleri için incelenmesi
- Tez No: 347277
- Danışmanlar: DR. DİLEM YILDIRIM
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Satın Alma Gücü Paritesi, Reel Döviz Kuru, Eşik Birim Kök Test, Eşik Otoregresif Modeller, Purchasing Power Parity, Real Exchange Rate, Threshold Unit Root Test, Threshold Autoregressive Model (TAR
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Orta Doğu Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: İktisat Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışma, 1994 ve 2012 yılları arasında, Doğu ve Güney Avrupa'da yer alan altı ülke için Satın Alma Gücü Paritesi'nin uzun dönem içindeki geçerliliğini incelemektedir. Doğrusal birim kök testlerinin sonuçları baz alınarak, Caner ve Hansen (2001) tarafından geliştirilmiş olan, hem birim kök hem de eşik etkisini aynı anda test etmeyi mümkün kılan, eşik otoregresif modellerde birim kök testi uygulanmıştır. Ampirik sonuçlar bütün reel döviz kurları için eşik etkisinin bulunduğunu göstermiştir. Bunun yanı sıra, altı ülke içerisinden, Arnavutluk ve Makedonya için uzun dönem Satın Alma Gücü Parite'sinin geçerli olmadığı; Hırvatistan, Moldova, Sırbistan ve Ukrayna için ise reel kurların sadece bir rejimde durağan olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Özet (Çeviri)
This study examines the long-run validity of the Purchasing Power Parity, namely stationarity of real exchange rates for six Eastern and Southern Europe countries over the period of January 1994- December 2012. Despite extensive research to date, the empirical evidence on the PPP hypothesis remains inconclusive. A number of very recent studies ascribe this to the low power of the standard unit root tests in identifying stationarity of potentially nonlinear real exchange rates. In this sense, this study employs the threshold unit root test developed by Caner and Hansen (2001), which allows for a simultaneous search for non-linearity and non-stationarity. The empirical results reveal strong evidences of non-linearity for all of the real exchange rate series. Moreover, it is observed that PPP holds for all countries with the exceptions being Albania and Macedonia. More specifically, the real exchange rates of Croatia, Moldova, Serbia and Ukraine are characterized by local non-stationarity, that is, PPP holds in one threshold regime, but not in another.
Benzer Tezler
- Teoride ve uygulamada döviz kuru belirlenmesi ve Türkiye üzerine bir deneme
Exchange rate determination in theory and practur: The case of Turkey
GÜLTEKİN IŞIKLAR
- Doğrusal ve doğrusal olmayan temellere dayalı fourier birim kök testlerinin kombinasyonu
Combining fourier unit root tests based on linear and nonlinear models
FATMA KIZILKAYA
- Türkiye'nin ikili ticaret dengesi üzerinde J Eğrisi ve reel döviz kuru değişmelerinin uzun dönem asimetrik etkilerinin sınanması: NARDL Analizi
Testing the J-Curve and long-run asymmetric effects of reel exchange rates changes on bilateral trade balance of Turkey: NARDL Analysis
SEVCAN TUNÇBİLEK KAYA
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonomiEskişehir Osmangazi Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ESİN KILIÇ
- Çevresel Kuznets Eğrisi Hipotezinin geçerliliğinin panel veri analiziyle sınanması: Seçilmiş ülkeler uygulaması
Testing the validity of the Environmental Kuznets Curve Hypothesis using panel data analysis: Selected countries application
BURAK SEYHAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
EkonomiAtatürk Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ZİYA ÇAĞLAR YURTTANÇIKMAZ
- Türkiye ekonomisi temelinde balassa-samuelson hipotezinin geçerliliği
Validity of balassa-samuelson hypothesis from the perspectives of Turkish economy
EYÜP ÖZTÜRK