Efficient market hypothesis: new evidence from Euro Area Countries
Etkin piyasalar kuramı: Avrupa Parasal Birliği ülkeleri için yeni bir yaklaşım
- Tez No: 349426
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. AYŞEGÜL ERUYGUR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Etkin Piyasa Kuramı, Avrupa Parasal Birliği Ülkeleri, Doğrusal Olmayan Modeller, Panel Birim Kök Testi, Panel Nedensellik Testi, Yatay Kesit Bağımlılığı, Efficient Market Hypothesis (EMH), European Monetary Union (EMU) Countries, Non Linear Models, Panel Unit Root, Panel Causality, Cross-sectional Dependency
- Yıl: 2013
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Çankaya Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finansal İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 72
Özet
Bu tezin ana amacı Avrupa Parasal Birliği ülkelerinde Etkin Piyasalar Kuramını son yıllarda geliştirilmiş yöntemlerle incelemek ve yeni bir ampirik yaklaşım ortaya koymaktır. Bu bağlamda, ülkelerin hisse senedi piyasası fiyat endekslerinin zayıf ve yarı güçlü form etkinlikleri, doğrusal ve doğrusal olmayan panel birim kök testleri ve bir de panel nedensellik testiyle sınanmıştır. Araştırma sonucunda elde edilen bulgular, önceki çalışmaları destekler nitelikte olup, Avrupa Parasal Birliği ülkeleri hisse senedi piyasalarının zayıf ve yarı güçlü formda etkin olduğunu göstermektedir.
Özet (Çeviri)
The main purpose of this thesis is to analyze the Efficient Market Hypothesis for a group of European Monetary Union (EMU) countries by providing a new empirical framework through employing recently developed methodologies. In this respect, we have tested the stock exchange price indices of the EMU countries to detect their market efficiencies in weak and semi-strong forms by conducting linear and nonlinear panel unit root tests, and a panel causality test. In general, our results show that the stock markets of the selected EMU countries are weak and semi-strong form efficient, and thereby corroborate the findings of the previous studies in the literature.
Benzer Tezler
- Dual long memory property in returns and volatility: The evidence from Turkish stock market
Getiri ve volatililede görülen çifte uzun hafıza özelliği: Türkiye hisse senedi piyasası örneği
ERDOST TORUN
Yüksek Lisans
İngilizce
2008
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. M. BANU DURUKAN
- Event studies and the Efficient Market Hypothesis: Evidence from Turkish merger announcements
Vaka çalışmaları Etkin Piyasa Hipotezi: Türk piyasalarında şirket birleşme ve satınalma duyuruları
EMİN FERİDUN YALVAÇ
Doktora
İngilizce
2011
İşletmeMarmara Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. JALE SÖZER ORAN
- Firmaların temettü ödemeleri ile firma değeri arasındaki ilişki ve bist 100 'de bir uygulama
Relation between firm value and divident payment: Empirical evidence from bi̇st 100
MERVE ARSLAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
İşletmePamukkale ÜniversitesiMuhasebe ve Finansman Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HAFİZE MEDER ÇAKIR
- Stock price reactions to dividend changes: A comparative test of signalling theory and market efficiency in the emerging emea stock markets
Hisse senedi fiyatlarının temettü değişikliklerine tepkileri: Sinyalizasyon teorisi ve piyasa etkinliğinin gelişmekte olan emea hisse senedi piyasalarında karşılaştırmalı testi
AHMET CİHAN SARAOĞLU
Doktora
İngilizce
2017
EkonomiKadir Has ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER L. GEBİZLİOĞLU
- Herd behavior on Borsa İstanbul (BİST): An empirical analysis
Borsa İstanbul (BİST)' da sürü davranışı: Ampirik bir analiz
HİLAL HÜMEYRA ÖZSU
Doktora
İngilizce
2015
İşletmeDokuz Eylül Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MÜBECCEL BANU DURUKAN