Türkiye ve OECD ülkeleri borsaları üzerine bir eşbütünleşme analizi
A cointegration analysis on Turkey and OECD countries stock exchange
- Tez No: 483128
- Danışmanlar: DOÇ. DR. YASEMİN BENLİ
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Borsa, Eşbütünleşme, Hisse senetleri, Japonya, OECD ülkeleri, Portföy çeşitlendirme, Türkiye, Stock exchange, Cointegration, Stocks, Japan, OECD countries, Portfolio diversification, Turkey
- Yıl: 2017
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gazi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Uluslararası İşletmecilik Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tezin amacı uluslararası boyutta portföy çeşitlendirmesi yapmak isteyen yatırımcılara bilgi sunmaktır. Çalışmada OECD ülkeleri ve başlıca dış ticaret ortaklarımızdan olan Rusya ve Çin Halk Cumhuriyeti olmak üzere, toplam 22 ülkenin borsa endeks değerleri 2010M1-2016M7 tarihleri arasında aylık olarak analiz edilmiştir. Yöntem olarak ise tanımlayıcı istatistiklerin analizi, korelasyon analizi, durağanlık analizleri ve eşbütünleşme analizleri kullanılmıştır. Çalışmada sonuç olarak Türkiye borsası ile Japonya borsasının eşbütünleşik olduğu diğer bir deyişle uzun dönemde yatırımcıların bu iki ülke arasında portföy çeşitlendirmesi yapamayacağı bulgulanmıştır. Diğer OECD ülkeleri borsaları ile Türkiye borsası arasında ise eşbütünleşik ilişki olmadığı ve bu doğrultuda diğer OECD ülkeleri ile Türkiye arasında portföy çeşitlendirmesi yapılabileceği görülmüştür.
Özet (Çeviri)
The aim of this study is to present information to investors who want to make portfolio diversification at international level. In this study, 24 national stock market's index values of - 22 countries including OECD countries and Turkey's major foreign trade partners, namely Russia and China, were analyzed on monthly basis, between 2010M1-2016M7. In the study descriptive statistics analysis, correlation analysis, stationarity and cointegration analyses were conducted. According to the result of the study, Turkey stock market and Japan stock market are cointegrated. In other words, in the long run, no investors are able to make portfolio diversification across these two countries. On the other hand, there is no cointegration relationship between other OECD countries and Turkey that is to say, investors are able to make portfolio diversification across a fore mentioned countries.
Benzer Tezler
- Maki eşbütünleşme testi ile portföy çeşitlendirmesi analizi: Türkiye ve OECD ülkeleri karşılaştırması
The portfolio diversification analysis with Maki cointegration test: A comparison of Turkey and OECD countries
AYŞE GÜL ÖZERALP ZEREN
- Türkiye'de iç borçların sosyal harcamalar üzerindeki etkisi
The impact of domestic debt on social expenditure in Turkey
MELEK BIYIKLIOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2014
Sosyal HizmetGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MUSTAFA BURAK GÜRBÜZ
- Euro'ya geçiş ve euro para birimli tahvil piyasalarının yapısı ve işleyişi üzerine bir araştırma
Başlık çevirisi yok
SEVGİ AYDOĞDU TÜRKKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
EkonomiMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
DOÇ.DR. GÜREL KONURALP
- Demir çelik sektörü ve demir çelik sektöründe sermaye maliyeti
Iron and steel sector and cost of capital in iron and steel sector
ALİ DİKMEN
Yüksek Lisans
Türkçe
2002
İşletmeMarmara ÜniversitesiSermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. MAHMUT HAYATİ ERİŞ
- Gelişmekte olan ülkelerin dış borç sorunu ve Türkiye'nin dış borçları
Başlık çevirisi yok
MUSTAFA KARAGÖZ