Şirket özelliklerinin işletme sermayesi yönetimine etkisi: BİST'te işlem gören şirketler üzerine sayısal bir araştırma
Effect of campanies' characteristics on working capital: A study of Turkish listed companies
- Tez No: 510874
- Danışmanlar: PROF. DR. MEHMET ARSLAN
- Tez Türü: Doktora
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2018
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Gazi Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 245
Özet
Araştırmanın amacı, şirket özelliklerinin işletme sermayesi üzerine etkisini; şirket büyüklüğü, aktif kârlılığı, hisse senedi fiyatı, toplam borç oranı, faaliyet kârlılığı, net kâr marjı gibi faktörler bağımsız değişkenler olarak dikkate alınarak test etmektir. Nakit döngüsü (CCC) ve faaliyet döngüsü bağımlı değişkenler olarak ele alınmıştır. Bu amaçla, imalat sektörü, perakende sektörü ve teknoloji sektörü 2008-2016 yıllarına ilişkin KAP'tan derlenen üçer aylık mali veriler kullanılarak hipotezler test edilmiştir. Araştırma hipotezlerini test etmek üzere, çoklu doğrusal regresyon analizi ve ilgili istatistiksel analizler kullanılmıştır. Analiz sonuçlarına göre; imalat sanayinde hesaplanan oranlar istatistiksel olarak normal dağılım göstermiş ve karlılığın negatif çarpıklığa sahip olduğu tespit edilmiştir. Regresyon analizinin de (P=0,000) düzeyinde anlamlı olduğu tespit edilmiştir. Faaliyet karı, büyüklük ve net kar marjı carı oran (işletme sermayesi) düzeyinin üzerinde etkisinin anlamlı olduğu (P< 0,07). Nakit döngüsü R2 değeri 0,512 olarak tespit edilmiştir. Perakende sektörü açısından ise; işletmelerin nakit döngüsü -99,3509 olarak tespit edilmiştir. Nakit döngüsünün işletme sermayesini belirleme gücü R2 değeri 0,601 olarak tespit edilmiştir ve modelin anlamlılık düzeyi de (P=0,000) olmuştur. İlginç olarak bu sektörde işletme büyüklüğünün nakit döngüsünü etkilemediği ortaya çıkmıştır. Teknoloji sektöründe ise; ortalama tahsilat süresi 180 gün ve faaliyet döngüsü 309 gün; nakit döngüsü 173 gün olarak çok uzun bir süre tespit edilmiş ve 0,97 düzeyinde pozitif çarpıklığa sahip stokta kalma süresi bulunmuştur. Son olarak, sektörel karşılaştırma analizinde tek yönlü ANOVA'nın sonucuna göre, sektörlerin finansal göstergeler açısından farklı olduğunu göstermiştir.
Özet (Çeviri)
The objective of this research is to determine and test the effects of company characteristics including, company size, return on assets, return on equity, total debt ratio, operating profit and net profit margin that are considered as independent variables. Cash conversion cycle (CCC), operating cycles and current ratio are used as dependent variabls.Companies' characteristics consist of company size, return on assets (ROA), stock price, total debt ratio, operating profit, net profit margin and some other factors are considered as a variable on this study For this purpose, Totally 29 large segmented firms from three main sector of Istanbul Stock Exchange (IES) listed companies (16 companies from manufacturing, 7 companies from technology and 6 companies from retial sector) has taken as sample size to this research. Companies' balance sheets, income statements and other required financialThe related financial data of these sectors; manufacturing, retail and technology, data are extracted from KAP (public disclosure platform) on a quarterly basis for the period of year 2008 to 2016. , Istanbul Stock Exchange (IES) Data Store, Turkish Share Markets and companies related websites. Company characteristics like; company size, return on assets (ROA), return on equity (ROE), total debt ratio, operating profit and net profit margin are considered as predictive variables. Cash conversion cycle (CCC) which is used as a measure of working capital management (WCM) is taken as outcome variable. The multiple linear regression analysis and other relevant statistical analysis are used to test the hypothesis of the study. According to the test of normality of the variables used in the analysis states that,found to be standard division of interest rate coverage ratio is almost (+1) which indicate a normally distributed. Findings of the analysis showed that, for the manufacturing sector, financial ratios are normally distributed and sector, as a whole, had a negatively skewed profitability ratios. The average current ratio and asset test ratio are 2,25 and 1,56 respectively in production sector. The multiple linear regression model found to be statistically significant (P = 0,000) which (P) value is P< 0,05 with the Cash Conversion cycle's . The adjusted R^2 value of 0,512demonst.. By considering the (P) value of predicted variables separately, its found that total debt ratio, operating profit and return on equity have the (P) value P< 0,05 and have significant relation with CCC. Operating profit, size and net profit margin found to have effect on current ratio (proxy for working capital) with (p
Benzer Tezler
- Impact of capital structure on corporate performance during financial crisis: Evidence from shariah compliant companies
Sermaye yapısının finansal kriz döneminde işletme karlılığına etkisi: Şeriate uyumlu işletmelerden kanıtlar
NOR KHADIJAH MOHD AZHARI
Doktora
İngilizce
2020
MaliyeEskişehir Osmangazi Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. BİROL YILDIZ
- Örgüt topluluklarında yeni örgüt formlarının oluşumu: Türkiye ve Avrupa bağlamında bir araştırma
Formation of new organizational forms in organizational populations: A study in the context of Türkiye and Europe
SENCER ÖZEL
Doktora
Türkçe
2024
İşletmeGalatasaray Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NACİYE AYLİN ATAAY SAYBAŞILI
- The impact of audit quality on the financial perfomance of listed companies in Russia
Denetim kalitesinin Rusya sermaye piyasalasında listelenen şirketlerin finansal performansları üzerine etkisi
TAMILLA NURMAMEDOVA
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
İşletmeİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. HÜLYA BOYDAŞ HAZAR
- The effect of advertisements on consumer buying behaviors: A field study on bank employees
Reklamların tüketici satın alma davranışlarına etkisi: Banka çalışanları üzerinde bir saha araştırması
MUTAZ NAZZAL
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Bankacılıkİstanbul Aydın Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ EMİNE KAMBUR
- Kültürel mesafe, kurumsal mesafe ve pazara giriş stratejisinin çok uluslu işletmelerde insan kaynakları yönetimi uygulamalarının global ve yerel benzeşimine etkisi
Impact of cultural distance, institutional distance and entry modes on global and local similarity of human resource management practices in multinational enterprises
PERLİN NAZ CÖMERT
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeGalatasaray Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. N. AYLİN ATAAY SAYBAŞILI