BIST 100 endeksi ile kredi temerrüt SWAP primi arasındaki ilişki: Türkiye kapsamında bir uygulama
The relationship between BIST 100 index and credit default SWAP premium: an implementation in Turkey
- Tez No: 749993
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ UFUK ALKAN
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Marmara Üniversitesi
- Enstitü: Bankacılık ve Sigortacılık Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Sermaye Piyasası ve Borsa Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 192
Özet
Bu araştırmada panel veri yöntemi kullanılarak; Türkiye, Rusya, Brezilya, İspanya, İtalya ve Fransa'nın devlet Kredi Temerrüt Swap (CDS) primleri ile borsa endeksleri arasındaki uzun dönemli ilişki incelenmiştir. Panel veri yöntemi çalışıldığı için panelin homojen olup olmadığı HSIAO (1986) ve Pesaran Yamagata testleri ile kontrol edilmiştir. HSIAO (1986) ile Pesaran ve Yamagata'nın test sonuçlarına göre panel heterojendir. Daha sonra kesit bağımlılığını tespit etmek için heterojen paneller için uygun olan Pesaran CD ve Pesaran Ullah Yamagata (PUY) testleri uygulanmıştır. Küreselleşme nedeniyle, kesitlerin bağımlı olması şaşırtıcı değildir. Pesaran, panel heterojen olduğunda ve kesitler bağımlı olduğunda PESERAN CIPS testini önermektedir. Verilerdeki birinci farkın aynı düzeyde durağan olduğu göz önünde bulundurduğumuzda Westerlund ECM testine ilişkin gereklilikler sağlanmıştır. Bulgular uzun dönemli bir ilişkiye işaret ettiğinden AMG testi ile parametre tahminleri yapılmıştır. Son aşamada ise Dimitrescu Harlin testi ile nedensellik araştırılmıştır. Haziran 2016-Haziran-Haziran 2021 yıllarını kapsayan araştırmada aylık veriler kullanılmıştır.
Özet (Çeviri)
In this research, the panel data method examined the long-run relationship between sovereign Credit Default Swap (CDS) premiums and stock market indices of Turkey, Russia, Brazil, Spain, Italy, and France. Since the panel data method was studied, the HSIAO and Pesaran Yamagata tests determined whether the panel was homogeneous or not. According to the test results of HSIAO (1986) and Pesaran and Yamagata, the panel is heterogeneous. Then, Pesaran CD and Pesaran Ullah Yamagata (PUY) tests, which are suitable for heterogeneous panels, were applied to detect cross-section dependence. Due to globalization, it is not surprising that cross-sections are dependent. Pesaran advises that the PESERAN CIPS test determines unit roots when the panel is heterogeneous and cross-sections are dependent. Considering that the first difference of dependent and independent variables is stationary at the same level, the validity of the Westerlund-ECM test was confirmed. Since the findings indicate a long-term relationship, parameter estimations were made with the AMG test. At the last stage, causality was investigated with the Dimitrescu-Harlin test. Monthly data were used in the research covering between June 2016-June to June 2021.
Benzer Tezler
- Türkiye'de kredi temerrüt takası ve pay senedi fiyatı arasındaki ilişkinin sektörel bazda incelenmesi
Turkey credit default swap and at the base of the sectoral analysis of the relationship between stock prices
SEFANUR AYDIN
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
EkonometriKaradeniz Teknik ÜniversitesiEkonometri Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ZEHRA ABDİOĞLU
- Kredi temerrüt takasları ve borsa endeksi ilişkisi: Türkiye piyasası üzerine bir çalışma
The relationship between credit default swaps and stock market index: A study on Turkish market
YAHYA BUKHARI
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
İşletmeRecep Tayyip Erdoğan Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MUSA GÜN
- Kredi derecelendirme notlarının finansal piyasalar üzerine etkisi: BRİCS ülkeleri ve Türkiye üzerine bir uygulama
The impact of the sovereign rating on the financial markets: An application on BRICS countri̇es and Turkey
ASUMAN BALAT
Yüksek Lisans
Türkçe
2019
İşletmeNiğde Ömer Halisdemir Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ÖMER İSKENDEROĞLU
- Kredi temerrüt swapları ile Borsa İstanbul (BİST) 100 endeksi arasındaki ilişkinin analizi
Analysis of the relationship between credit default swaps and Borsa Istanbul (BIST) 100 index
SEHER BULDUK
Yüksek Lisans
Türkçe
2021
İşletmeAfyon Kocatepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. TUĞRUL KANDEMİR
- Seçili makroekonomik göstergelerin Borsa İstanbul (Bist-100) endeksine etkisi
The effect of selected macroeconomic indicators on the Borsa İstanbul (Bist-100) index
BÜŞRA DOLAŞIK
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
EkonomiBolu Abant İzzet Baysal ÜniversitesiBankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AHMET EMRE BİBER