Döviz kuru oynaklığı ile para politikası araçları, kredi temerrüt takası primi ve VIX arasındaki ilişki: Türkiye örneği
The relationship between exchange rate volatility and monetary policy instruments, credit default swap premium and VIX: The case of Türkiye
- Tez No: 866470
- Danışmanlar: DOÇ. DR. MELİK ERTUĞRUL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, İşletme, Finance, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2024
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Galatasaray Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 100
Özet
Döviz kuru oynaklığı gelişmekte ve dışa açık olan ülkemizin çeşitli makroekonomik göstergeleri üzerinde etkiler yaratarak ekonomik performansımızı etkilemektedir. Bu kapsamda, döviz kuru oynaklığına neden olan unsurların ve uygulanan politikaların oynaklık ile ilişkisinin bilinmesi önem arz etmektedir. Söz konusu çalışmada, 2011-2023 dönemi için TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru oynaklığı ile kredi temerrüt takası primi, VIX ve çeşitli para politikası araçları (TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, TCMB fonlama hacmi ve kur etkisinden arındırılmış M2 para arzı endeksi) arasındaki ilişki simetrik ve asimetrik nedensellik analizleri ile incelenmektedir. Analiz sonuçları, döviz kuru oynaklığı ile analize konu değişkenler arasında nedensellik ilişkisi olduğunu ve bu değişkenlerin oynaklığa sebep olan ve oynaklıkla mücadele kapsamında dikkate alınması gereken unsurlardan olduğunu işaret etmektedir.
Özet (Çeviri)
Exchange rate volatility influences various macroeconomic factors and affects the economic performance of Türkiye, which is a developing and open economy. In this context, it is important to understand the factors that cause exchange rate volatility and the relationship between exchange rate volatility and the policies implemented to control it. Applying symmetric and asymmetric causality analysis techniques, this study examines the relationship between CPI-based real effective exchange rate volatility and credit default swap premium, VIX and various monetary policy instruments (CBRT weighted average funding cost, CBRT funding volume and exchange rate adjusted M2 money supply index) for the period of 2011-2023. The findings indicate that there is a causal relationship between exchange rate volatility and the analyzed variables, suggesting that these variables are among the factors that cause exchange rate volatility and should be considered in efforts to manage exchange rate volatility.
Benzer Tezler
- Sustained capital flows to emerging market economies
Gelişmekte olan piyasalara istikrarlı sermaye girişleri
ANIL TUĞRAL
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat (İngilizce) Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ METE HAN YAĞMUR
- Essays in monetary policy and banking
Para politikası ve bankacılık üzerine makaleler
GÖKHAN ÖVENÇ
Doktora
İngilizce
2016
Ekonomiİstanbul Teknik Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
YRD. DOÇ. DR. RESUL AYDEMİR
- Fx volatility, financial stability and macroprudential policies; case for Turkey
Döviz kuru oynaklığı, finansal istikrar ve makroihtiyati politikalar; Türkiye örneği
ABDULKADİR DOĞAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2018
EkonomiGalatasaray Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ FATMA AYFER KARAYEL
- Döviz kurunun hedeflenen değerden sapması ile mücadelede TCMB tarafından uygulanan politika araçları: Zorunlu karşılıklar ve rezerv opsiyon mekanizması
Policy instruments implemented by the CBRT to fight against the deviation of the exchange rates from the targeted value: Required reserves and reserve option mechanism
UĞUR TOPÇU
Yüksek Lisans
Türkçe
2020
BankacılıkÇanakkale Onsekiz Mart Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ YAVUZ YILDIRIM
- Essays on divisia monetary aggregates and monetary policy
Divisia parasal toplamlar ve para politikası üzerine yazılar
UMURCAN POLAT