Geri Dön

Weak-form efficiency tests in İstanbul Stock Exchange by using moving a verages techniques

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf etkinliğinin hareketli ortalamalar yöntemiyle ölçülmesi

  1. Tez No: 87148
  2. Yazar: H. SERKAN YILMAZ
  3. Danışmanlar: DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: İşletme, Business Administration
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 1996
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
  10. Enstitü: İşletme Enstitüsü
  11. Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 34

Özet

ÖZET İSTANBUL MENKUL KIYMETLER BORSASININ ZAYIF ETKİNLİĞİNİN HAREKETLİ ORTALAMALAR YÖNTEMİYLE ÖLÇÜLMESİ Serkan Yılmaz Yüksek Lisans Tezi, İşletme Enstitüsü Tez Yöneticisi : Doç. Dr. Gülnur Muradoğlu Bu çalışma İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf etkinliğini bilgisayar destekli rastsal portfolio oluşturarak ve hareketli ortalamalar metodunu bu portfoliolar üzerinde deneyerek test etmektedir. Her bir portfolioya hareketli ortalamala yöntemi 1/1/1988-30/9/1995 tarihleri arasında uygulanmıştır. Son olarak, t oranları kullanılarak,hareketli ortalama-portfolio stratejisinin getirişi, portfolioyu dönem başında alıp dönem sonuna kadar tutmanın getireceği getiriyle karşılaştırmıştır. Yapılan analizler, istatiksel sınırlar içerisinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın zayıf olarak etkin olmadığını ortaya koymuştur. Belirlenen stratejilerin getirilen, portfolionun sadece elde tutulmasıyla elde edilen getirilerden istatiksel anlamlı olarak daha fazla olmuştur.

Özet (Çeviri)

ABSTRACT WEAK-FORM EFFICIENCY TESTS IN İSTANBUL STOCK EXCHANGE BY USING MOVING AVERAGES TECHNIQUES H.Serkan Yılmaz M.B.A. Supervisor Assoc. Prof. Gülnur Muradoğlu January 1996 This study tests the weak-form efficiency in İstanbul Stock Exchange by forming portfolios of randomly selected stocks and applying moving averages methodology on these portfolios. Differing moving average rules are applied on random portfolios for the time period 1/1/1988-30/9/1995. Finally, returns of the selected strategies are compared with naive buy hold policy by computing excess returns and t ratios. This study shows that İstanbul Stock Exchange is not weak-form efficient. The returns of certain strategies brought returns significantly higher than the naive buy-hold policy.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    21513

    Weak form efficiency tests in İstanbul stock exchange

    Başlık çevirisi yok

    MUSTAFA ÜNAL

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    1992

    İşletmeİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi

    DOÇ. DR. GÜLNUR ŞENGÜL(MURADOĞLU)

  2. Tez No

    241330

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda yapısal değişimler

    Structural changes in İstanbul Stock Exchange

    MUSTAFA ENİS PINARDAĞ

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2009

    EkonometriEge Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. ÖZLEM ÖNDER

  3. Tez No

    147098

    Hisse senedi piyasalarının zayıf ve yarı güçlü yapıda etkinliğinin ekonometrik testi : İMKB örneği

    An econometric analysis of ISE market efficiency weak and semi strong forms

    SERDAR KURT

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2004

    EkonomiKaradeniz Teknik Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. HİLMİ ZENGİN

  4. Tez No

    161552

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'nın etkinliğinin GARCH modeli ile test edilmesi

    Testing the efficieny of İstanbul Stock Exchange by GARCH model

    ALI BAKHSHALIYEV

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2005

    İşletmeYıldız Teknik Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    DOÇ.DR. GÜLER ARAS

  5. Tez No

    132930

    İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında sektör endekslerinde takvim anomalilerinin test edilmesi

    Testing the calendar anomalies in Istanbul Stock Exchange sector indexes

    TOLGA ERGUN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2003

    İşletmeHacettepe Üniversitesi

    İşletme Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. MEHMET BAHA KARAN

Geri Dön