Weak form efficiency of the Turkish gold market
Türk altın pazarının zayıf pazar etkinliği
- Tez No: 87171
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. GÜLNUR MURADOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Zayıf Pazar Etkinliği, Türk Altın Pazan, İstanbul Altın Borsası, Weak Form Efficiency, Turkish Gold Market, Istanbul Gold Exchange
- Yıl: 1996
- Dil: İngilizce
- Üniversite: İhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesi
- Enstitü: İşletme Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 88
Özet
ÖZET TÜRK ALTIN PAZARININ ZAYIF PAZAR ETKİNLİĞİ Jamel Chafra Yüksek Lisans Tezi, İşletme Fakültesi Tez Yöneticisi: Yd. Doç. Dr. Gülnur Muradoğlu Haziran 1996 Bu çalışmada, Türk Altın Pazarının Zayıf Pazar Etkinliği Hipotezi incelenmiştir. Çalışma 01/01/1992 den 20/01/1996 periyodunu kapsamaktadır. Bu periyod, birbirinden bağımsız, Türk Altın Pazarmm değişik zamanlarını yansıtan dört alt periyoda bölünmüştür. Her bir alt periyoddaki altın getirilen serisi otokorelasyon, raskgelesellik (ramdomness) ve normallik açısından incelenmiştir. Daha sonra, zayıf pazar etkinliği hipotezi bütünsel altın getirilen serisi için uygulamıştır. Türk Altın Pazannın Etkinliği Hipotezi ne alt periyodda ne de bütünsel periyodda altm getirileri serileri için tutmadığı sonucu elde edilmiştir. Bu sonucun Türk Altın Pazan ve İstanbul Altm Borsası için etkileri tartışılmıştır.
Özet (Çeviri)
ABSTRACT WEAK FORM EFFICIENCY OF THE TURKISH GOLD MARKET Jamel Chafra MBA Supervisor : Assoc. Prof. Dr. Gulnur Muradoglu June 1996 In this study, the Weak Form Efficiency Hypothesis of the Turkish gold market is examined. The period of the study runs from 01/01/1992 to 20/03/1996. This period is divided into four mutually exclusive sub-periods reflecting different stages of the Turkish gold market. Each sub-period's series of gold returns is examined for autocorrelation structure, randomness, and normality. Furthermore, the Weak Form Efficiency hypothesis is conducted on the overall series of gold returns. The result obtained is that the Efficient Market Hypothsis of the Turkish gold market does neither hold for the series of gold returns of the sub-periods nor for that of the overall series. The implications of this result for the current state of the Turkish gold market and the Istanbul Gold Exchange (IGE) are discussed.
Benzer Tezler
- Efficiency analysis of metal markets
Metal piyasalarının verimlilik analizi
ALPER KARA
Doktora
İngilizce
2024
EkonomiOrta Doğu Teknik ÜniversitesiEkonomi Ana Bilim Dalı
PROF. DR. GÜL İPEK TUNÇ
DOÇ. DR. DİLEM YILDIRIM KASAP
- Makroekonomik faktörlerin vadeli işlem (futures) sözleşmelerinin getiri, işlem hacmi ve volatilitesine etkisi: VOB'ta bir uygulama
The impact of macroeconomic factors on the return, volume and volatility of futures contracts: An application in TurkDEX
HASİBE ÖZGÜMÜŞ
- Finansal piyasalarda kripto para uygulamaları üzerine üç deneme
Three essays on cryptocurrency applications in financial markets
ŞENCAN FELEK
- Financial economics of cryptocurrency markets
Kripto para piyasalarının finansal ekonomisi
AYLİN ASLAN
Doktora
İngilizce
2021
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY
- Opsiyon borsalarında fiyat etkinliği - İzmir Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası üzerine ampirik bir çalışma
Price efficiency in option markets - an empirical study on İzmir Derivatives Exchange
CEREN BEKTAŞ
