Role of cryptocurrencies for emerging stock markets
Kripto paraların gelişmekte olan ülke borsaları için rolü
- Tez No: 889529
- Danışmanlar: PROF. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2024
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Ankara Yıldırım Beyazıt Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 187
Özet
Bu çalışma, kripto paraların gelişmekte olan ülke borsaları için çeşitlendirici, hedge veya güvenli liman olup olmadığını ortaya koymayı amaçlamaktadır. Bu çalışma, bütünsel ve ayrıntılı bir yaklaşımla, kripto paralar ile gelişmekte olan piyasalar arasındaki dinamik ilişkiyi analiz ederek ve kripto paralara çeşitlendirici, hedge veya güvenli liman gibi roller atfederek literatüre katkıda bulunmaktadır. Yüksek piyasa değeri, yüksek ticaret hacmi ve yüksek likiditesi nedeniyle beş kripto para, kripto para piyasasını temsil etmek üzere seçilmiştir. Kripto para birimleri ile 21 gelişmekte olan borsa arasındaki bağımlılık analiz edilmiştir. Örneklem dönemi, 01 Ekim 2017'den başlayıp 30 Haziran 2024'te sona ermektedir. Değişkenler arasındaki bağlantıyı araştırmak için DCC GARCH metodu kullanılmıştır. Ampirik kanıtlar, kripto para birimlerinin gelişmekte olan piyasalar için çeşitlendirici olduğunu ve bazı gelişmekte olan piyasalar için ise zayıf bir güvenli liman rolü üstlendiğini göstermiştir.
Özet (Çeviri)
This study aims to reveal role of cryptocurrencies for emerging stock markets whether cryptocurrencies are diversifier, hedge or safe haven assets or not. This study enhances the literature through examining dynamic interrelation between cryptocurrencies and emerging markets by attributing role to cryptocurrencies such as diversifier, hedge or safe haven asset with a holistic and detailed approach. Five cryptocurrencies have been selected as proxy for cryptocurrency market due to high market cap, trade volume and liquidity. Dependency between cryptocurrencies and 21 emerging stock markets with overall MSCI Emerging Market Index have been analyzed. Sample period start from October 01, 2017 -due to availability of price data of cryptocurrencies- and ends at June 30, 2024. Dynamic Conditional Correlation GARCH method is used in order to investigate connectedness among variables. Empirical evidence indicated that cryptocurrencies are certain diversifier for emerging stock markets and they behave as weak safe haven for some developing markets.
Benzer Tezler
- Kripto para piyasalarında vergilendirme: Yeni dijital varlıklar için vergi politikaları
Taxation in cryptocurrency markets: Tax policies for new digital assets
SALEH CHANDIRLI
Yüksek Lisans
Türkçe
2023
MaliyeEskişehir Osmangazi ÜniversitesiMaliye Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MELİH ÇİLDİR
- Financial economics of cryptocurrency markets
Kripto para piyasalarının finansal ekonomisi
AYLİN ASLAN
Doktora
İngilizce
2021
Ekonomiİhsan Doğramacı Bilkent Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AHMET ŞENSOY
- Cryptocurrency and financial reporting: Exploring the accounting and auditing challenges posed by cryptocurrencies and blockchain technology
Kripto para ve finansal raporlama: Kripto paralar ve blokzincir teknolojisi tarafından ortaya konan muhasebe ve denetim zorluklarının araştırılması
HICHAM EL BADARI
Yüksek Lisans
İngilizce
2024
Maliyeİstanbul Aydın ÜniversitesiMuhasebe ve Finans Yönetimi Anabilim Dalı
DOÇ. DR. MUSTAFA ÖZYEŞİL
- Küresel işletmelerde ödeme yöntemi olarak kripto para: Marka değerine etkisi
The acceptance of payment methods through blockchain technology and cryptocurrency: The effect of brand equity
MAAROOF AL-AZZAWI