Geri Dön

Volatility in financial markets: Empirical evidence from Turkey

Türkiye'den ampirik bulgularla finansal piyasalarda volatilitenin incelenmesi

PDF İndir

  1. Tez No: 913708
  2. Yazar: AYŞE İPEK TALU
  3. Danışmanlar: DR. DAVİD MEENAGH
  4. Tez Türü: Yüksek Lisans
  5. Konular: Belirtilmemiş.
  6. Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
  7. Yıl: 2022
  8. Dil: İngilizce
  9. Üniversite: Queen Mary University of London
  10. Enstitü: Yurtdışı Enstitü
  11. Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  12. Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
  13. Sayfa Sayısı: 57

Özet

This dissertation focuses on modelling and forecasting stock market volatility, particularly for the Turkish stock market, Borsa Istanbul 100 (BIST 100) index. Utilizing various models such as ARCH, GARCH, GARCH-M, TARCH, and EGARCH, the study aims to provide insights into the volatility dynamics. The dissertation is structured into several key sections: an introduction that emphasizes the significance of financial market volatility for asset pricing, strategic asset allocation, and risk management; a comprehensive literature review that discusses previous studies on financial time series and volatility modeling; an empirical framework and data description that detail the methodology and data characteristics; and a thorough empirical analysis that evaluates the forecasting performance of different GARCH models using MAE and RMSE error statistics. The findings of the study indicate that while no single model consistently outperforms others, the GARCH family models, especially the asymmetric models namely TARCH and EGARCH, are effective in capturing the volatility characteristics of the BIST 100 index. The study concludes with a discussion on the implications of these findings for investors and policymakers, highlighting the importance of accurate volatility forecasts for making informed investment decisions in uncertain market conditions.

Özet (Çeviri)

Özet çevirisi mevcut değil.

Benzer Tezler

  1. Tez No

    456831

    Faiz oranlarının vade yapısı ve resesyon tahmini: Gelişmekte olan ülke örnekleri

    Term structure of interest rates and recession prediction: Evidence from developing countries

    BURCU BOSTANOĞLU

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2016

    EkonomiHacettepe Üniversitesi

    İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYŞE YASEMİN YALTA

  2. Tez No

    668862

    The impact of fx position on systematic risk: Empirical evidence from Turkey

    Yabancı para pozisyonunun sistematik risk üzerindeki etkisi: Türkiye üzerine ampirik bir çalışma

    MEHMET AKİF MOROĞLU

    Doktora

    İngilizce

    İngilizce

    2021

    İşletmeMarmara Üniversitesi

    İşletme (İngilizce) Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. JALE ORAN

  3. Tez No

    652491

    Türkiye pay piyasalarında sürü davranışı: Pay senedi beta katsayılarına dayalı ampirik bir analiz

    Herd behavior in Turkey stock market: An empirical analysis based on stock beta coefficient

    BÜŞRA ARIKAN

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2020

    İşletmeKütahya Dumlupınar Üniversitesi

    Bankacılık ve Finans Ana Bilim Dalı

    PROF. DR. SİBEL ÇELİK

  4. Tez No

    258337

    Kamu bankacılığı: Türkiye'de finansal liberalizasyon öncesi ve sonrası dönemde kamu bankalarının etkinliği

    State banking: Efficiency of the state banks during pre- and post-financial liberalization period in Turkey

    SERHAT ALTINKÖK

    Yüksek Lisans

    Türkçe

    Türkçe

    2009

    BankacılıkHacettepe Üniversitesi

    Maliye Bölümü

    DOÇ. DR. M. UMUR TOSUN

  5. Tez No

    286684

    Price discovery and volatility spillover in spot index and index futures markets: evidence from Turkey

    Spot endeks ve endeks vadeli piyasalarında fiyat keşfi ve volatilite yayılması: Türkiye uygulaması

    GÜLCE KARHAN

    Yüksek Lisans

    İngilizce

    İngilizce

    2011

    Ekonomiİzmir Ekonomi Üniversitesi

    Finansal İktisat Ana Bilim Dalı

    DOÇ. DR. AYLA OĞUŞ BİNATLI

Geri Dön