Volatility in financial markets: Empirical evidence from Turkey
Türkiye'den ampirik bulgularla finansal piyasalarda volatilitenin incelenmesi
- Tez No: 913708
- Danışmanlar: DR. DAVİD MEENAGH
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2022
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Queen Mary Unıversıty Of London
- Enstitü: Yurtdışı Enstitü
- Ana Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
This dissertation focuses on modelling and forecasting stock market volatility, particularly for the Turkish stock market, Borsa Istanbul 100 (BIST 100) index. Utilizing various models such as ARCH, GARCH, GARCH-M, TARCH, and EGARCH, the study aims to provide insights into the volatility dynamics. The dissertation is structured into several key sections: an introduction that emphasizes the significance of financial market volatility for asset pricing, strategic asset allocation, and risk management; a comprehensive literature review that discusses previous studies on financial time series and volatility modeling; an empirical framework and data description that detail the methodology and data characteristics; and a thorough empirical analysis that evaluates the forecasting performance of different GARCH models using MAE and RMSE error statistics. The findings of the study indicate that while no single model consistently outperforms others, the GARCH family models, especially the asymmetric models namely TARCH and EGARCH, are effective in capturing the volatility characteristics of the BIST 100 index. The study concludes with a discussion on the implications of these findings for investors and policymakers, highlighting the importance of accurate volatility forecasts for making informed investment decisions in uncertain market conditions.
Özet (Çeviri)
Özet çevirisi mevcut değil.
Benzer Tezler
- Türkiye'de katılım ve konvansiyonel yatırım fonlarının getiri performanslarının istatistiksel açıdan karşılaştırılması ve alternatif portföy önerisi
Statistical comparison of the return performance of participation and conventional mutual funds in Türkiye and an alternative portfolio proposal
HİLAL GÜLOĞLU
Doktora
Türkçe
2025
Ekonomiİstanbul Üniversitesiİslam İktisadı ve Finansı Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. İBRAHİM SIRMA
- Faiz oranlarının vade yapısı ve resesyon tahmini: Gelişmekte olan ülke örnekleri
Term structure of interest rates and recession prediction: Evidence from developing countries
BURCU BOSTANOĞLU
Yüksek Lisans
Türkçe
2016
EkonomiHacettepe Üniversitesiİktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYŞE YASEMİN YALTA
- Kamu bankacılığı: Türkiye'de finansal liberalizasyon öncesi ve sonrası dönemde kamu bankalarının etkinliği
State banking: Efficiency of the state banks during pre- and post-financial liberalization period in Turkey
SERHAT ALTINKÖK
- Price discovery and volatility spillover in spot index and index futures markets: evidence from Turkey
Spot endeks ve endeks vadeli piyasalarında fiyat keşfi ve volatilite yayılması: Türkiye uygulaması
GÜLCE KARHAN
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
Ekonomiİzmir Ekonomi ÜniversitesiFinansal İktisat Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. AYLA OĞUŞ BİNATLI
- The volatility of gold spot and futures prices: A comparison between Russian and Turkish futures markets
Altın spot ve vadeli fiyatlarının oynaklığı: Rus ve Türk vadeli piyasalarının karşılaştırılması
ZORIKTO LKHAMAZHAPOV
Yüksek Lisans
İngilizce
2013
EkonomiDokuz Eylül Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. BERNA KIRKULAK ULUDAĞ