Sürdürülebilirlik endeksleri arasındaki volatilite yayılımı: BRICS- T ülkeleri üzerine bir uygulama
Volatility spillovers among sustainability indices: An application on BRICS-T countries
- Tez No: 921864
- Danışmanlar: DOÇ. DR. SÜMEYRA GAZEL
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Maliye, Finance
- Anahtar Kelimeler: Sürdürülebilirlik Endeksi, Volatilite Yayılımı, BRICS-T, BEKK GARCH, Sustainability Index, Volatility Spillover, BRICS-T, BEKK GARCH
- Yıl: 2024
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Yozgat Bozok Üniversitesi
- Enstitü: Lisansüstü Eğitim Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Finans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 152
Özet
Küresel sürdürülebilirlik sorunlarının çözümüne katkıda bulunmak amacıyla yatırımcılar portföy seçim kararlarında ve yönetim faaliyetlerinde hem sürdürülebilir yatırımlara hem de çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerine giderek daha fazla ilgi göstermektedir. Bu yatırımcılar ve sürdürülebilir yatırımla ilgilenen diğer aracılar, kararlarını desteklemek için güncel ve güvenilir bilgilere ihtiyaç duyarlar. Sürdürülebilirlik endeksleri, sosyal ve çevresel boyutlar ile kurumsal yönetim dahil olmak üzere bu özel talebi karşılamakta ve işletim sistemi açısından mükemmel olan firmaları öne çıkarmaktadır. Bu çalışma, gelişmekte olan ülkeler arasında yer alan ve BRICS-T olarak adlandırılan Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin, Güney Afrika ve Türkiye'nin sürdürülebilirlik endeksleri arasında volatilite yayılma etkisinin olup olmadığını incelemeyi amaçlamaktadır. Çalışma, 10 Eylül 2017'dan 2 Mayıs 2024'e kadar olan dönemi kapsayan günlük verileri içermektedir. Sürdürülebilirlik endeksleri arasındaki oynaklık yayılımını araştırmak için BEKK-GARCH modeli kullanılmıştır. Sonuçlar, BRICS-T ülkelerinin sürdürülebilirlik endeksleri arasında piyasa entegrasyonu bulunduğunu ve bu piyasaların birbirlerinin volatilite dinamiklerinden etkilendiğini göstermektedir. Ülkelerin piyasa şoklarının yalnızca kısa vadede değil uzun vadede de diğer ülkelere yayıldığını göstermektedir.
Özet (Çeviri)
Investors are increasingly focusing on both sustainable investments and environmental, social, and governance (ESG) criteria in their portfolio selection and management activities to contribute to addressing global sustainability challenges. These investors, along with other intermediaries involved in sustainable investments, require up-to-date and reliable information to support their decision-making processes. Sustainability indices address this specific demand by highlighting firms that excel in areas such as social and environmental dimensions and corporate governance. This study aims to examine the presence of volatility spillover effects among the sustainability indices of Brazil, Russia, India, China, South Africa, and Turkey, collectively known as the BRICS-T countries, which are classified as emerging economies. The study uses daily data spanning from September 10, 2017, to May 2, 2024. To analyze the volatility spillover among sustainability indices, the BEKK-GARCH model is employed. The findings reveal that there is market integration among the sustainability indices of the BRICS-T countries and that these markets are influenced by each other's volatility dynamics. Furthermore, the results indicate that market shocks in these countries are transmitted to others not only in the short term but also in the long term.
Benzer Tezler
- Seçilmiş risk ölçütleri ile sürdürülebilirlik endeksi arasındaki ilişkinin araştırılması
Investigating the relationship between selected risk measures and sustainability index
DİLARA DEMİREZ
- Kurumsal raporlamanın geleceği ve yeni raporlama modelinin geliştirilmesine yönelik öneriler
Future of corporate reporting and new reporting model suggestions for developing
MUSTAFA GÜNGÖR
- Yeşil tahvil ve sukuk endeksleri ile temiz enerji endeksleri arasındaki ilişki: ABD Avrupa ve Asya bölgelerinden kanıtlar
The relationship between green bond and sukuk indices and clean energy indices: Evidences from the USA Europe and Asia regions
AYDIN GÜRBÜZ
Doktora
Türkçe
2025
EkonomiKahramanmaraş Sütçü İmam Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. MUHAMMET MUSTAFA KISAKÜREK
DOÇ. DR. SÜMEYRA GAZEL
- Sürdürülebilirlik raporlaması ve enerji sektöründe kurumsal sürdürülebilirlik performansının TOPSİS yöntemiyle ölçülmesi
Sustainability reporting and measurement of corporate sustainability performance in the energy sector with TOPSİS method
MELİSA ÖZKAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeErciyes Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ MURAT ESMERAY
- Sürdürülebilir marka yönetimi ve bir uygulama
Sustainable brand management and a practice
KADRİYE ZİŞAN KESİCİ