Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli
Black-Scholes options pricing model
- Tez No: 97296
- Danışmanlar: PROF. DR. GÜLTEKİN RODOPLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: İşletme, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Finansal Türevler, Opsiyon, Opsiyon Fiyatlaması, Black- Scholes Modeli, Black-Scholes modeli, Fiyatlandırma, Vadeli işlem piyasaları, Financial Derivatives, Option, Option Pricing, Black-Scholes Model, Pricing, Futures markets
- Yıl: 2000
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Kocaeli Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu çalışmada^ günümüzde opsiyon piyasalarında en çokı kullanılan ve temel olarak kabul edilen Black-Scholes opsiyon fîyatlama modeli tanıtılmaya çalışılmıştır. Finansal türevlerin en önemlilerinden biri olan opsiyonların fiyatlaması 20.yy.başından beri finansal matemetikçileri en çok ilgilendiren konulardan biri olmuştur. Bu yüzden birçok çalışma yapılmış ve birçok model önerilmiştir. Bu sorun 1970 lerin başında Fischer Black ve Myron Scholes adlı iki bilimadamı tarafından çözülmüş ve önerdikleri kendi adlarını taşıyan model sayesinde opsiyonların teorik değerlerini doğru olarak hesaplamak mümkün olmuştur. Bir opsiyonun fiyatını,üzerine opsiyon yazılan finansal varlığın fiyatı,risksiz faiz oranı,finansal varlığın fiyat değişkenliği(volatility),opsiyonun kullanım veya eksersiz fiyatı, vadeye kalan süre ve opsiyonun vadesi boyunca beklenen kar payı etkiler. Black-Scholes modeli esas olarak kar payı dağıtmayan Avrupa tipi alım opsiyonu fiyatlaması için geliştirilmiş fakat daha sonra yapılan çalışmalar ile Amerikan tipi opsiyonlara^diğer araçlara dayalı ve futures opsiyonlara uyarlanması mümkün olmuştur. Modelin temel prensibi alım ve satım opsiyonunun fiyatlanması ve bu sayede oluşturulacak portföyden beklenen getirinin, risksiz faiz oranına eşit olmasını sağlamaktır.
Özet (Çeviri)
In this study, Black-Scholes Option Pricing Model was tried to explain which is most used and accepted as a basic model at the option pricing. Since the beginning of 20th century, pricing of financial derivatives has been one of the most important subject among the mathematicians of finance. There have been a lot of studies and have been suggested a lot of model related to this field. This problem was solved by two scientists who were Fischer Black and Myron Scholes at the beginning of 1970's and thanks to this model there has been possible to calculate pricing of options as a correct. An option price is affected with the price of underlying financial asset, risk-free interest rate, the volatility of the price of financial asset, predetermined exercise price, the amount of time until option expires, the dividends received during the period. The Black-Scholes model was developed basically European call options pricing that non-dividends pay-off and it has been possible to price of American and future options with other studies. The^ basic principle of the model to get price of call and put option and to create a portfolio that expected return equal to risk-free interest rate from the portfolio.
Benzer Tezler
- Alım satım opsiyonlarında Black Scholes opsiyon fiyatlama modeli uygulanması ve duyarlılık analizi
Black Scholes option princing models optional trading application and sensitivity analysis
NEVİN AYAZ
- Varantların teorik fiyatının piyasa fiyatını açıklama gücü: Black ve Scholes opsiyon fiyatlama modeli çerçevesinde İMBK'de bir uygulama
The explanation capability of theoretical price of warrants for the market price: An application on ise in the frame of Black and Scholes option pricing model
ÖZGÜ MUSTAFA AKMEHMET
Yüksek Lisans
Türkçe
2013
Ekonomiİstanbul ÜniversitesiPara Sermaye Piyasaları ve Finansal Kurumlar Bilim Dalı
PROF. DR. N.HÜLYA TALU
- Black-Scholes option pricing model and testing the option prices stability
Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli ve opsiyon primlerinin durağanlığının test edilmesi
ERAY AKGÜN
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
İstatistikDokuz Eylül Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜÇKAN YAPAR
- Opsiyon Fiyatlama Teorisi'nde eşdeğer martingale ölçümlerinin kullanılması ve Türkiye'de uygulanabilirliği
Başlık çevirisi yok
SEZGİN DEMİR
- Black-Scholes opsiyon fiyatlama denkleminin üzerine bir inceleme
A review on the Black-Scholes option pricing equation
AHMET ÇOBAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
MatematikBalıkesir ÜniversitesiMatematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. NECATİ ÖZDEMİR