Dynamic connectedness among finance, energy transition, fossil energy, and technology in Türkiye and Egypt: A TVP-VAR approach
Türkiye ve Mısır için finans, enerji dönüşümü, fosil enerji ve teknoloji arasındaki dinamik bağlantısallık: TVP-VAR yaklaşımı
- Tez No: 993828
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ MELİKE AKTAŞ BOZKURT
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Enerji, Maliye, Bilim ve Teknoloji, Energy, Finance, Science and Technology
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2026
- Dil: İngilizce
- Üniversite: Ostim Teknik Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Ticaret ve Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Uluslararası İşletme Yönetimi Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Bu tez, Türkiye ve Mısır'da finans, temiz enerji (enerji geçişi), fosil enerji ve teknoloji/telekom alanlarını temsil eden sektörel hisse sermayesi getiri vekilleri arasında 4 Ocak 2021'den 2 Ekim 2025'e kadar zaman değiştiren yayılma dinamiklerini Zamanla Değişen Parametre Vektör Otoregresyon (TVP-VAR) bağlantılılık çerçevesi kullanarak incelemektedir. Analiz, COVID-19 pandemisi, Rusya–Ukrayna çatışması ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerin tırmanması dâhil olmak üzere başlıca küresel ve bölgesel şoklar boyunca sistemik risk aktarımının nasıl evrildiğine odaklanmaktadır. Bağlılık ölçütleri; toplam bağlılık endeksi, yönlü yayılım ve alım göstergeleri, net bağlılık, ikili net yönlü bağlılık ile grup düzeyinde içsel ve dışsal bağlılık bileşenleri şeklinde ayrıştırılmıştır. Bulgular, bağlantılılıkta güçlü bir zaman varyasyonu olduğunu; Türk finans ve fosil enerji sektörlerinin kalıcı net yayıcılar olarak öne çıktığını, buna karşılık döviz kurları ile bazı Mısır sektörlerinin ağırlıklı olarak net alıcı konumunda olduğunu göstermektedir. Dışsal bağlantılılık, gruplar arası yayılmalarda Türk sektörlerinin baskın rolünü ortaya koyarken, içsel bağlantılılık Türk finansal sisteminin grup içi güçlendirme mekanizmasının başlıca kaynağı olduğunu ve Mısır'ın fosil enerji sektöründe rejime bağlı içsel sıkılaşmanın bulunduğunu göstermektedir. Elde edilen sonuçlar, artan jeopolitik belirsizlik dönemlerinde sistemik riskin yönetilmesi için finansal ve enerji politikalarının eşgüdümünün önemini vurgulamaktadır.
Özet (Çeviri)
This thesis examines time-varying spillover dynamics among sectoral equity return proxies representing finance, clean energy (energy transition), fossil energy, and technology/telecom in Türkiye and Egypt from January 4, 2021, to October 2, 2025, using a Time-Varying Parameter Vector Autoregression (TVP‑VAR) connectedness framework. The analysis focuses on how systemic risk transmission evolves across major global and regional shocks, including the COVID-19 pandemic, the Russia–Ukraine conflict, and the escalation of geopolitical tensions in the Middle East. Using standard connectedness measures such as the TCI, TO, FROM, NET, NPDC, and group-level internal and external connectedness, the study provides a detailed assessment of shock transmission across sectors and countries. The results reveal strong time variation in connectedness, with Turkish financial and fossil energy sectors acting as persistent net transmitters, while exchange rates and several Egyptian sectors primarily function as net receivers. External connectedness highlights the dominance of Turkish sectors in cross-group spillovers, whereas internal connectedness identifies the Turkish financial system as the main source of within-group amplification, alongside regime-dependent internal tightening in Egypt's fossil energy sector. The findings highlight the importance of coordinated financial and energy policies in managing systemic risk during periods of heightened geopolitical uncertainty.
Benzer Tezler
- Gelişmekte olan ülkelerin gösterge borsaları arasındaki dinamik bağlantılılığın TVP-VAR Yöntemi ile tespit edilmesi: E7 ülkelerinden kanıtlar
Determining dynamic connectedness among indicator stock exchanges of developing countries using TVP-VAR Method: Evidence from E7 countries
RUKİYE CUNKUŞ
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
İşletmeBurdur Mehmet Akif Ersoy ÜniversitesiMuhasebe ve Finansal Yönetim Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ BATUHAN MEDETOĞLU
- BIST 100 endeksi ile VIX, döviz kuru, altın ve Nasdaq Kripto Endeksi arasındaki volatilite bağlantılılığının analizi
Analysis of volatility connectedness among BIST 100 index, VIX, exchange rates, gold and Nasdaq Crypto Index
UMMAHAN DÜĞÜNCÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
2025
MaliyeAfyon Kocatepe Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ ARİF ARİFOĞLU
- Crisis economies: How BRICS, BRICS Plus, and G7 stock marketsreact to global challenges
Kriz ekonomileri: BRICS, BRICS Plus ve G7 hisse senedi piyasalarının küresel zorluklara tepkisi
MOHAMMED ASJAD NIZAM
Yüksek Lisans
İngilizce
2026
MaliyeOstim Teknik ÜniversitesiSosyal Bilimler Ana Bilim Dalı
DR. MELİKE AKTAŞ BOZKURT
PROF. DR. UFUK TÜREN
- Role of cryptocurrencies for emerging stock markets
Kripto paraların gelişmekte olan ülke borsaları için rolü
HASAN KURTAR
Doktora
İngilizce
2024
MaliyeAnkara Yıldırım Beyazıt ÜniversitesiFinans ve Bankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AYHAN KAPUSUZOĞLU
- Krı̇pto paralar ve alternatı̇f yatırım araçları arasındakı̇ dı̇namı̇k etkı̇leşı̇m
The dynamic interaction between cryptocurrencies and alternative investment instruments
SERAP SÜMBÜLLÜ
Yüksek Lisans
Türkçe
2026
İşletmeErzurum Teknik Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
PROF. DR. ABDULKADİR KAYA