Faizin vade yapısı teorileri ve Türkiye'deki faizin vade yapısının kesitsel olarak incelenmesi
Term structure of interest rate thories and cross sectional analysis in Turkey
- Tez No: 146892
- Danışmanlar: YRD. DOÇ. DR. MURAT KIYILAR
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonomi, İşletme, Economics, Business Administration
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2004
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İşletme Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Finansman Bilim Dalı
- Sayfa Sayısı: 93
Özet
oz Merkez bankalarının ülke ekonomisine yönelik uygulamalarından en önemlisi olan para politikaları ülkelerin finansal piyasalarını doğrudan etkilemektedir. Para politikalarının geleceğe yönelik olarak belirlenmesinde faiz oranlarının vade yapısı önemli bir gösterge niteliğindedir. Bunun yanı sıra faiz oranlarının vade yapısı yatırımcılar ve finansal analistler için de yatırım kararlarım alırken önemli bir karar kriteridir. Bu tezde faiz oranlarının vade yapısı üzerine geçmişten günümüze kadar geliştirilen teorik çalışmalar incelenmiş ve Türkiye IMKB Tahvil ve Bono Piyasası'na ait 1992 Ocak - 2004 Mayıs dönemi için IMKB Tahvil ve Bono Piyasası' na ait veriler kullanılarak faiz oranlarının vade yapışma ilişkin ay sonuna ait bulgular sunulmuş ve yorumlanmıştır. Yapılan ampirik çalışmada iskontolu tahvil ve hazine bonolarının vadelerine kalan gün sayışma bağlı olarak hesaplanan yıllık bileşik verim oranlarının seyri incelenmiştir. Ayrıca makroekonomik değişmeler, merkez bankasının para politikasının faiz oranlarının vade yapışım etkileyen önemli bir faktör olduğu da vurgulanmıştır.
Özet (Çeviri)
oz Merkez bankalarının ülke ekonomisine yönelik uygulamalarından en önemlisi olan para politikaları ülkelerin finansal piyasalarını doğrudan etkilemektedir. Para politikalarının geleceğe yönelik olarak belirlenmesinde faiz oranlarının vade yapısı önemli bir gösterge niteliğindedir. Bunun yanı sıra faiz oranlarının vade yapısı yatırımcılar ve finansal analistler için de yatırım kararlarım alırken önemli bir karar kriteridir. Bu tezde faiz oranlarının vade yapısı üzerine geçmişten günümüze kadar geliştirilen teorik çalışmalar incelenmiş ve Türkiye IMKB Tahvil ve Bono Piyasası'na ait 1992 Ocak - 2004 Mayıs dönemi için IMKB Tahvil ve Bono Piyasası' na ait veriler kullanılarak faiz oranlarının vade yapışma ilişkin ay sonuna ait bulgular sunulmuş ve yorumlanmıştır. Yapılan ampirik çalışmada iskontolu tahvil ve hazine bonolarının vadelerine kalan gün sayışma bağlı olarak hesaplanan yıllık bileşik verim oranlarının seyri incelenmiştir. Ayrıca makroekonomik değişmeler, merkez bankasının para politikasının faiz oranlarının vade yapışım etkileyen önemli bir faktör olduğu da vurgulanmıştır. ABSTRACT Monetary policy, one of the important applications that central bank of countries applied affect the financial markets. Term structure of interest rate has been signal for determining the economical application for future. Also term structure of interest rate is a critical decision criterion for investors and financial analogists.This study I focused on the theoretical of the term structure theories until today. The analysis has been made using the data obtained between 1992 January - 2004 May. In the empirical section, the trend of compounded yield of discount bonds and treasury bills is examined. Also Changes in the macro economy and monetary policy are another factor effects the term structure of the interest rate. m
Benzer Tezler
- Türkiye'de faizin vade yapısı ile reel ekonomik aktivite arasındaki ilişki
The relation between term structure of interest rate and reel economic activity: Turkish case
TOLGA OMAY
- Finansal krizlerin nedenleri, oluşumu ve sonuçları; Güneydoğu Asya, Meksika ve Türkiye örnekleri
The Reasons, formation and results of the financial crises; Southeast Asia, Mexico and Turkey as examples
ELİF BİRCAN
Yüksek Lisans
Türkçe
2001
EkonomiGazi Üniversitesiİktisat Politikası Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. ÖMER FARUK ÇOLAK
- Türk bankacılık sisteminde mevduat ve kredi kullandırımları ile TCMB para politikası ilişkisinin analizi
Analysis of the relationship between deposits and loan disbursement as well as CBRT monetary policy in the Turkish banking system
COŞKUN KILIÇ
- One-factor interest rate models: Analytic expressions and approximations
Tek faktörlü faiz haddi modellemesi: Analitik çözümler ve yaklaşımlar
YELİZ YOLCU
Yüksek Lisans
İngilizce
2005
MatematikOrta Doğu Teknik ÜniversitesiFinansal Matematik Ana Bilim Dalı
PROF. DR. HAYRİ KÖREZLİOĞLU