Faiz oranı getiri eğrisi simülasyonu yöntemleri ve bankacılıkta aktif pasif yönetimi üzerine etkileri: Türkiye'de ticari bankalar üzerine bir uygulama
Interest rate yield curve simulation methods and their use in asset and liability management in banking: A case study for commercial banks in Turkey
- Tez No: 217869
- Danışmanlar: PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Bankacılık, Economics, Banking
- Anahtar Kelimeler: Aktif pasif yönetimi, Bankacılık, Bankalar, Benzetim, Faiz, Faiz oranları, Getiri eğrisi, Ticari bankalar, Asset and liability management, Banking, Banks, Simulation, Interest, Interest rates, Yield curve, Commercial banks
- Yıl: 2007
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İktisat Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: Belirtilmemiş.
Özet
Faiz oranı riskinin hassas bir sekilde ölçümü ve buna baglı olarak Aktif Pasif Yönetimi kapsamında etkin biçimde yönetilmesi bankacılık sektörünün finansal saglamlıgı asısından önem tasımaktadır. Faiz oranı riskinin ölçümü ve yönetiminde simülasyona dayalı dinamik analizlerin kullanımı giderek artmaktadır. Durasyon ve vade boslugu gibi statik ölçütlerin kullanımı devam etmekle beraber, gelismis bankacılık sistemlerinde dinamik Riske Maruz Getiri (RMG) analizlerinin Aktif Pasif Yönetimi içindeki etkinligi artmaktadır. Çalısmanın temel amacı, Türk Bankacılık Sektörü için en önemli risklerden biri olan faiz oranı riski ölçümüne farklı bir yaklasım getirmektir. Vade uyumsuzlugu nedeniyle olusan faiz riskinin ölçümüne yönelik olarak literatürde yer alan ve gelismis bankacılık sektörlerinde kullanılan çesitli yöntemler incelenmis ve Türk bankacılık sisteminde vade uyumsuzlugu riskini etkin biçimde ölçülmesini saglayacak bir RMG modeli gelistirilmistir. Gelistirilen RMG modelinde, kısa vadeli faiz oranı modellerinden faydalanılarak, Monte Carlo yöntemi ile getiri egrisi simülasyonu gerçeklestirilmis, farklı faiz oranı simülasyonları altında ürün bakiyelerindeki degisim incelenmis ve bu simülasyon adımlarına baglı olarak net faiz geliri dagılımı olusturulmustur.
Özet (Çeviri)
Efficient measurement and management of interest rate risk is crucial for the financial soundness of the banking system. The use of simulation based dynamic analysis in the interest rate risk measurement is getting more common. Although conventional measures like duration and gap analysis are still broadly used, dynamic Earnings at Risk (EaR) analysis has become a popular tool in the Asset and Liability Management in advanced banking systems. The aim of this study is to develop an alternative approach for the measurement of interest rate risk in the Turkish Banking Sector. Several models and measures used in the advanced banking systems for the ineterest rate risk measurement have been analysed comparatively within the scope of the study. An EaR model has been developed to measure the interest rate risk effectively for the Turkish Banking Sector. Short rate models, together with the Monte Carlo technique have been used in the yield curve simulation. The interest rate sensitive balance movements have been generated for each simulation step and finally a net interest income distribution, is created based on the simulations.
Benzer Tezler
- Risk quantification of mixed portfolios containing bonds and stocks
Bono ve hisse senedi içeren portföylerin risk ölçümü
EMRE CEVİZ
Yüksek Lisans
İngilizce
2014
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. WOLFGANG HÖRMANN
- Bankacılık sektöründe faiz oranı riski ve belirleyicileri: BİST bankalarına yönelik bir uygulama
Interest rate risk and its determinants in the banking sector: An application for BİST banks
AHMET KORKMAZ
- Time-varying yield curve dynamics and interactions for Turkish sovereign bonds
Türk devlet tahvillerinin zamanla değişen getiri eğrisi dinamikleri ve etkileşimleri
EMRE SOYKÖK
Yüksek Lisans
İngilizce
2021
İşletmeBoğaziçi Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DR. ÖĞR. ÜYESİ CENK CEVAT KARAHAN
- Faiz riskinden korunmada vadeli işlem piyasası araçlarının kullanımı ve Türkiye'de uygulama çalışmaları
Başlık çevirisi yok
PINAR AKSEKİ
Yüksek Lisans
Türkçe
1998
BankacılıkMarmara ÜniversitesiBankacılık Ana Bilim Dalı
PROF. DR. VİLDAN SERİN
- The effect of US term structure of interest rates on Turkish stock market volatility
ABD faiz oranları vade yapısının Türk hisse senedi piyasası volatilitesine etkisi
SAADET AYÇA ATALAY