Hisse senedi opsiyonlarının fiyatlama modelleri üzerine bir inceleme
A Study on stock options pricing models
- Tez No: 140746
- Danışmanlar: PROF. DR. HALİT TARGAN ÜNAL
- Tez Türü: Doktora
- Konular: Ekonomi, Economics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2003
- Dil: Türkçe
- Üniversite: İstanbul Üniversitesi
- Enstitü: Sosyal Bilimler Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: Uluslararası Finans Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 196
Özet
oz Bu tez çalışmasında, opsiyon işlemlerinin tarihsel gelişimi ve opsiyon piyasalarının yapısı incelenirken aynı zamanda, bu piyasaların önemli özelliklerinden birisi olan riskten korunma, spekülasyon ve arbitraj işlemleri üzerinde durulmuştur. Çalışmada özel olarak, hisse senedi opsiyon sözleşmelerinin fıyatlaması konusunda uluslararası piyasalarda yaygın olan yöntemlerden Black-Scholes ve Binomial opsiyon fıyatlama modelleri incelenerek değerlendirilmiştir. Uygulama kısmında ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ında hisse senetleri üstüne yazılacak opsiyon sözleşmelerinin Black-Scholes fıyatlama modeli ile hesaplanan prim fiyatlarının uygulanabilirliği konusu analiz edilmiştir. ABSTRACT In this dissertation, while the historical development of options and structure of the options markets are dealt with, emphasis also has been given to hedging, which is one of the most important specifications of these markets, speculation and arbitrage operations. In this study, especially, the option pricing models of Black-Scholes and Binomial, which are internationally widespread methods for pricing of stock options contracts, have been studied and evaluated. In the application part, the applicability of premium prices of the options contract to be written on the stocks in Istanbul Stock Exchange, as calculated by means of Black-Scholes pricing model, has been analyzed. m
Özet (Çeviri)
oz Bu tez çalışmasında, opsiyon işlemlerinin tarihsel gelişimi ve opsiyon piyasalarının yapısı incelenirken aynı zamanda, bu piyasaların önemli özelliklerinden birisi olan riskten korunma, spekülasyon ve arbitraj işlemleri üzerinde durulmuştur. Çalışmada özel olarak, hisse senedi opsiyon sözleşmelerinin fıyatlaması konusunda uluslararası piyasalarda yaygın olan yöntemlerden Black-Scholes ve Binomial opsiyon fıyatlama modelleri incelenerek değerlendirilmiştir. Uygulama kısmında ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası'ında hisse senetleri üstüne yazılacak opsiyon sözleşmelerinin Black-Scholes fıyatlama modeli ile hesaplanan prim fiyatlarının uygulanabilirliği konusu analiz edilmiştir. ABSTRACT In this dissertation, while the historical development of options and structure of the options markets are dealt with, emphasis also has been given to hedging, which is one of the most important specifications of these markets, speculation and arbitrage operations. In this study, especially, the option pricing models of Black-Scholes and Binomial, which are internationally widespread methods for pricing of stock options contracts, have been studied and evaluated. In the application part, the applicability of premium prices of the options contract to be written on the stocks in Istanbul Stock Exchange, as calculated by means of Black-Scholes pricing model, has been analyzed. m
Benzer Tezler
- Black-Scholes option pricing model and testing the option prices stability
Black-Scholes opsiyon fiyatlama modeli ve opsiyon primlerinin durağanlığının test edilmesi
ERAY AKGÜN
Yüksek Lisans
İngilizce
2011
İstatistikDokuz Eylül Üniversitesiİstatistik Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. GÜÇKAN YAPAR
- Opsiyon değerlemenin temelleri ve temel opsiyon değerleme modelleri ile stokastik değişkenliğin imkb hisse senedi piyasalarında geçerliliklerinin araştırılması
Basics of option valuation and a study on the validity of basic option valuation models and stochastic volatility in istanbul stock exchange
GÖKÇE ALP GÖKÇE
- Option pricing under stochastic interest rate
Rassal faiz oranı altında opsiyon fiyatlandırması
MERT IŞIK
Yüksek Lisans
İngilizce
2022
Endüstri ve Endüstri MühendisliğiBoğaziçi ÜniversitesiEndüstri Mühendisliği Ana Bilim Dalı
PROF. DR. AHMET REFİK GÜLLÜ
- Real options based analysis of stock returns: The case of İstanbul Stock Exchange
Hisse senedi fiyatlarının reel opsiyonlara dayalı analizi: İstanbul Menkul Kıymetler Borsası örneği
MİRBEK DZHOLBUNOV
