Finansal başarısızlık ve iflası etkileyen faktörlerin genelleştirilmiş sıralı logit modeli ile analizi
Analysis of the factors affecting the financial failure and bankruptcy by the generalized ordered logit model
- Tez No: 704000
- Danışmanlar: DR. ÖĞR. ÜYESİ SANEM ŞEHRİBANOĞLU
- Tez Türü: Yüksek Lisans
- Konular: Ekonometri, Maliye, İstatistik, Econometrics, Finance, Statistics
- Anahtar Kelimeler: Belirtilmemiş.
- Yıl: 2019
- Dil: Türkçe
- Üniversite: Van Yüzüncü Yıl Üniversitesi
- Enstitü: Fen Bilimleri Enstitüsü
- Ana Bilim Dalı: İstatistik Ana Bilim Dalı
- Bilim Dalı: Belirtilmemiş.
- Sayfa Sayısı: 114
Özet
Bu tez çalışmasında, Şirketlerin finansal başarısızlık ve iflasını belirleyen faktörlerin bulunması amacıyla Altman-Z skor yöntemi, 2017 yılı içinde BİST'te kote edilen 139 sanayi şirketi için uygulanmış ve genelleştirilmiş sıralı logit modeli ile analiz edilmiştir. Çalışmada, şirketlere ait finansal ve mali tablolar ile faaliyet raporlarından elde edilen veriler kullanılmıştır.Bu veriler şirketlerin internet sitelerinden, Kap (Kamu Aydınlatma Platformundan, https://www.kap.org.tr/tr), BİST'in (https://www.borsaistanbul.com/) internet sitesinden yararlanılarak elde edilmiştir. Altman-Z skor değerleri ile şirketlerin iflas riskleri“tehlikeli-gri-güvenli”olarak üç kategoride sıralanmış ve modelde bağımlı değişken olarak kullanılmıştır. Bağımsız değişkenler ise, şirketlerin finansal ve mali tablolarından elde edilen finansal oranlardan elde edilmiştir. Sıralı logit modeli tahminlenmiş ve tahmin edilen modelin paralellik varsayımını ihlâl ettiği görülmüştür. Bağımlı değişkenin sıralı yapısı dikkate alınarak, paralellik varsayımını gevşeten bir model olan genelleştirilmiş sıralı logit modeli ile analiz edilmiş ve modelin marjinal etkilerine göre yorumlamalar yapılmıştır. Sonuçlara göre, faaliyet kâr marjı, aktif devir hızı, net kâr marjı, asit-test oranlarında meydana gelecek bir artış şirketin güvenli bölgede olma olasılığını arttırmaktadır.Aynı zamanda, finansal kaldıraç oranında meydana gelecek bir artışta şirketin güvenli bölgede olma olasılığını azaltmaktadır.
Özet (Çeviri)
In this thesis, Altman-Z score method was applied to 139 industrial companies listed in BIST in 2017 and analyzed with generalized ordered logit model in order to find the factors determining the financial failure and bankruptcy of companies. In this study, financial statements of companies and data obtained from annual reports are used. These data were obtained from the web pages of companies, KAP (https://www.kap.org.tr/tr), and the website of the BIST (Stock Exchange Istanbul,https://www.borsaistanbul.com/). Altman-Z score and companies' bankruptcy risks are classified as“distress-gray-safe”zones and are used as dependent variables in the model. The independent variables are obtained from the financial ratios obtained from the financial statements of the companies. The ordered logit model was estimated, and it was found that the predicted model violated the assumption of parallel slopes. Considering the ordered structure of the dependent variable, the generalized ordered logit model, that relaxed the assumption of parallel slopes, was analyzed and interpretations were made according to the marginal effects of the model. As a result, an increase in operating profit margin, asset turnover rate, net profit margin and acid-test ratio increases the likelihood of the company being in the safe zone.At the same time, an increase in the financial leverage ratio reduces the likelihood of the company being in a safe zone.
Benzer Tezler
- Contribution a la recherche d'un cadre juridique pour un droit international de laconcurrence plus efficace
Daha etkin bir uluslararası rekabet için hukuki çerçeve arayışı
ALİ CENK KESKİN
Doktora
Fransızca
2009
HukukGalatasaray ÜniversitesiKamu Hukuku Ana Bilim Dalı
PROF. DR. JEAN MARC SOREL
PROF. DR. HALİL ERCÜMENT ERDEM
- Firmaların türev ürün kullanım düzeyleri ile finansal başarısızlık durumlarının belirlenmesine yönelik Bist 100 endeksi'nde bir araştırma
A research in Bist 100 index on determination of derivatives usage levels and financial failure of companies
HACER KILIÇ
Yüksek Lisans
Türkçe
2022
İşletmeKaramanoğlu Mehmetbey Üniversitesiİşletme Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. MUSTAFA MORTAŞ
- Finansal performans ile iflas riski arasındaki ilişkinin analizi: Türkiye'deki özel sağlık firmaları üzerine bir uygulama
Analysis of the relationship between financial performance and bankruptcy risk: An application on private health insurance companies in Turkey
NESLİHAN KARAVAR
Yüksek Lisans
Türkçe
2024
Sağlık YönetimiMersin ÜniversitesiSağlık Yönetimi Ana Bilim Dalı
DOÇ. DR. KEMAL YAMAN
- İşletmelerde finansal başarısızlık tahminlemesi ve Borsa İstanbul'da faaliyet gösteren gıda şirketlerinde uygulama
Financial distress forecasting in businesses and application in food companies operating in stock exchange Istanbul
KEREM URAL
- Finansal başarısızlık göstergelerinin gri ilişkisel analiz ile belirlenmesi ve BİST 100 endeksinde veri zarflama analizi ve lojistik regresyon analizi uygulaması
Determination of financial failure indicators by gray relational analysis and application of data envelopment analysis and logistic regression analysis in BİST 100 index
EBRU NURCAN